2008年8月5号，上海热卷现货价格为5500元/吨，电子盘价格为5600元/吨。某经销商担心夏季过后热卷价格回升，本想购买500吨热卷，但由于暂时资金周转不畅而无法提前购买，变利用钢铁电子盘的保证金制度（20%的保证金购买100%的货物）在电子盘中买入保值，买入500吨中远期合约。在不考虑手续费等交易成本的情况下，9月10号合约到期后，该经销商的套期保值效果：
（1）电子盘价格涨幅大于现货市场
9月10热卷现货价格为5600元/吨，电子盘价格上涨至5800元/吨。此时该经销商在现货市场买入500吨热卷，在电子盘上卖出500吨合约平仓，套保完成。具体盈亏如下：
| | 现货市场 | 电子盘市场 |
| 8月5号 | 5500元/吨 | 5600元/吨，买入500吨 |
| 9月10号 | 5600元/吨，买入500吨 | 5800元/吨，卖出500吨平仓 |
| 盈亏变化 | （5500-5600）*500=-50000 | （5800-5600）*500=100000 |
9月10号，经销商资金到位，以每吨5600元购买热卷500吨，比原来多支付5万元。但由于其在电子盘中进行了买入保值，盈利10万元，这样不仅抵消了多支付的5万元，而且额外盈利5万元。
对于不存在资金问题的经销商，买入保值等于锁定了购买成本，再9月10号以8月5号的价格购买后即可出售，免去提前购买后等待价格上涨这段时间的仓储、保险等费用。
（2）电子盘价格涨幅小于现货市场
9月10热卷现货价格为5700元/吨，电子盘价格上涨至5700元/吨。则盈亏如下：
| | 现货市场 | 电子盘市场 |
| 8月5号 | 5500元/吨 | 5600元/吨，买入500吨 |
| 9月10号 | 5700元/吨，买入500吨 | 5700元/吨，卖出500吨平仓 |
| 盈亏变化 | （5500-5700）*500=-100000 | （5700-5600）*500吨=50000 |
同上，9月10号经销商资金到位后，在现货市场上购买热卷500吨，同时在电子盘中卖出合约平仓。在现货市场亏损10万元，但在电子盘中盈利5万元，抵消了大部分现货亏损，同样规避了价格波动风险。
对于不存在资金紧张的经销商来说，则需要对比提前购买后的仓储、保险等费用。但是由于人们的预期往往高于实际（炒作原因），所以绝大多数情况下电子盘价格的上涨幅度大于现货价格，所以此种情况少见。
（3）电子盘价格涨幅等于现货市场价格涨幅
9月10号，现货价格和电子盘价格都上涨了100元。则盈亏：
| | 现货市场 | 电子盘市场 |
| 8月5号 | 5500元/吨 | 5600元/吨，买入500吨 |
| 9月10号 | 5600元/吨，买入500吨 | 5700元/吨，卖出500吨平仓 |
| 盈亏变化 | （5500-5600）*500=-50000 | （5700-5600）*500吨=50000 |
此种情况下现货市场的亏损刚好被电子盘的盈利抵消，盈亏相抵。但对于所有现货商来说，都减少甚至免去了提前囤积现货的仓储、保险等费用。
（4）电子盘和现货价格同时下跌
若下跌幅度相同，则盈亏相抵；若电子盘价格下跌大于现货，则出现亏损；若小于现货价格，则盈利但盈利减少。
买入保值的利弊分析：
（1）回避价格上涨带来的风险；
（2）提高了资金的使用效率。交易的保证金制度加快了资金的周转速度；
（3）节约成本，降低了仓储、保险和损耗费用支出；
（4）能够促使现货合同早日签订。如在上例中，由于价格上涨，即使经销商与厂家签订了远期合同，钢厂势必不会愿意按照8月份的价格供货，存在违约风险。若经销商做了买入保值，即使钢厂违约，经销商没有以约定价格拿货，但他在电子盘市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。若钢厂履约，则经销商在电子盘市场获得额外盈利。
