停牌多日的柳钢股份终于揭开本次重大资产重组的面纱。公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买控股股东柳钢集团所持广西钢铁的部分股权，实现对该核心子公司的绝对控股。
重组预案显示，公司向控股股东柳钢集团购买其持有的广西钢铁13%股权，同步拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过15亿元，公司股票将于5月8日开市起复牌。
本次交易分为发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分，后者以前者实施为前提，但不影响前者推进。
根据公司公告：标的资产广西钢铁为柳钢股份核心子公司，具备高端板材、优质建材等产品的规模化制造能力，并配套自有天然深水码头及堆场，区位与物流成本优势显著，是柳钢集团下属的核心钢铁生产经营主体之一，拥有防城港千万吨级沿海钢铁基地，区位与物流优势突出，是公司面向东盟及粤港澳大湾区的关键产能载体。
本次发行股份购买资产的发行价格确定为4.35元/股，不低于定价基准日前20/60/120个交易日股票均价的80%。
交易前，柳钢股份直接持有广西钢铁44.77%股权，通过广西广投临港壹号间接持有0.33%，合计持股45.11%；同时受托行使柳钢集团所持44.52%股权对应的表决权，总表决权比例达89.29%，已实现并表。
此前柳钢集团承诺在防城港基地竣工后五年内支持柳钢股份收购广西钢铁剩余股权，解决同业竞争问题，本次收购13%股权后，上市公司持股比例将提升至58.11%，广西钢铁将成为上市公司绝对控股子公司。
配套融资方面，募集资金总额不超过15亿元且不超过本次交易作价的100%，发行股份数量不超过交易后总股本的30%，募资扣除相关费用后用于支付现金对价、补充流动资金及偿还债务，其中用于补流及偿债的比例不超过交易作价25%或募资总额50%。
从经营层面看，广西钢铁防城港基地紧邻40万吨级矿石码头，拥有自有港口与多式联运体系，原料运输成本优势显著；产品覆盖中宽厚板、冷轧、热轧、棒线型材等，具备高端化、智能化、绿色化竞争力，2025年实现净利润13.35亿元，盈利能力强劲。而柳钢股份2025年盈利仅6.71亿元，从此来看，本次收购有利于上市公司增厚归母净利润，增强持续经营能力。
柳钢股份表示，本次交易聚焦钢铁主业，整合集团优质资产，符合国家钢铁行业兼并重组、优化布局的政策导向，也契合广西培育产业链“链主”企业的地方规划，有助于提升公司在华南、西南及东盟市场的竞争力。
截至预案签署日，本次交易审计、评估工作尚未完成，最终交易价格将以经国资备案的评估结果为基础协商确定。交易尚需通过国资备案、上市公司董事会与股东会审议、上交所审核及证监会注册等程序。
